Návrat na detail prednášky / Stiahnuť prednášku / Trenčianska univerzita A. Dubčeka / Fakulta Sociálno Ekonomických vzťahov / Bankovníctvo

prednáška č.5 priamo od Ing. Belása (ban-p-5.doc)

Ban-P-5

RENTABILITA, LIKVIDITA  A SOLVENTNOSŤ KOMERČNEJ BANKY.

KB – finanční sprostredkovatelia, ktorí uľahčujú uskutočňovanie kapitálových transakcií / PôK /, znižujú náklady, sú schopné zvládnuť finančné riziká lepšie než iné ekonomické subjekty.

Bankové operácie sú determinované záujmami vkladateľov, akcionárov, verejnosti so zreteľom na zachovanie stability banky vo vzťahu k likvidite, solventnosti a rentabilite.

Základné zásady činnosti KB:

1. zásada rentability – výnosovosť bankových operácií – KB sa snaží dosiahnúť maximálne výnosy pri minimálnych nákladoch,
2. zásada likvidity – schopnosť plniť záväzky banky voči klientom v akomkoľvek okamihu – v istom protiklade k z. rentability – optimalizácia zásad,
3. zásada solventnosti – schopnosť platiť záväzky vo vzťahu k dodávateľom,
4. zásada bezpečnosti – manažment rizika – úverové a úrokové riziko, devízové riziko, inflačné roziko, geopolitické riziko.

Likvidita komerčnej banky:

1. KB drží časť aktív v likvidnej forme – hotovosť, vklady v iných bankách a CB – povinné a dobrovoľné R,

2. KB drží vysokolikvidné aktíva v primeranej forme – čím sú likvidnejšie, tým nesú nižší úrok,

3. likvidita KB je dynamická veličina – obsahuje štruktúru aktív z hľadiska ich likvidity a citlivosti na úrokové sadzby / P detto / ako aj vzájomné vzťahy medzi A a P v čase,

4. riziká vo vzťahu k likvidite – a, zníženie zdrojov KB / náhle výbery vkladov, problémy so získavaním ďalších zdrojov /, b, zmeny trhových úrokových sadzieb, c, výpadok výnosov z aktív, d, rôzna životnosť A a P.

5. spôsoby znižovania aktív a ich transformácia do likvidnej podoby: 1. predaj časti CP, 2. zníženie množstva poskytnutých úverov, 3. predaj iných aktív / napr. majetok banky /.

6. spôsoby zvyšovania zdrojov s cieľom zvýšiť likviditu banky: 1. refinačný úver z CB, 2. získanie zdrojov na medzibankovom trhu, 3. zvýšenie primárnych zdrojov.

7. Re z hľadiska likvidity KB – zabezpečenie sa proti nákladom spojeným s úbytkom vkladov,

8. Ri  úrokovej sadzby: rast úrokovej sadzby spôsobuje zníženie zisku, ak má KB viac pasív citlivých na úrokovú sadzbu než aktív citlivých na úrokovú sadzbu / citlivé – variabilné u.s.

9. Lividná medzera = Likvidné aktíva / 90 dní /- nestále pasíva.

10. manažment KB – zameraný na elimináciu vzniku veľkého peňažného deficitu alebo peňažného prebytku.

11. faktory, ktoré ovplyvňujú likviditu: 1. doba úverového obchodu – zladenie splatnosti pohľadávok a záväzkov, 2. vhodnosť nadväznosti peňažných súm – vklady spravidla v menších sumách a požiadavky na úvery vo väčších sumách, 3. mobilita aktív – likviditu možno zlepšiť zmenou použitia niektorých aktív – resekont zmenky, predaj CP, 4. – aktívnejším prístupom v oblasti pasívnych bankových obchodov.

Solventnosť KB:

1. schopnosť uhrádzať svoje bežné záväzky zo svojich bežných príjmov alebo rýchlym speňažením svojich aktív – strata,
2. vo vzťahu k tretím osobám – nie vkladatelia a banky – mzdy, platby za tovar a služby, daňové povinnosti,
3. zásady: 1. orientácia na dosahovanie zisku, 2. dostatočná výška kapitálu a rezerv na krytie strát, 3. dostatočná výška likvidných aktív.

Rentabilita KB:

1. pojem – také hospodárenie KB, pri ktorom dosahuje zisk,
2. rentabilita sa meria pomerovými ukazovateľmi, napr. ROA= zisk/aktíva, ROE=zisk/vlastný kapitál, zisk na 1 pracovníka  – vysvetliť ukazovatele!
3. zisk predstavuje formu zvýšenej tvorby vlastného kapitálu, uspokojuje potreby akcionárov, je zdrojom vyšších príjmov zamestnancov a managerov banky,
4. napr. v SRN v roku 1991 ROA od 0,77 do 0,12, v SR v roku 2003 od –6,46 / Banka Slovakia / do 2,28 / VÚB /.

Úroková sadzba plní významnú úlohu v ekonomike:

1. vytvára podmienky pre rovnováhu medzi ponukou a dopytom po peniazoch,
2. podporuje transformáciu úspor na investície,
3. zabezpečuje efektívnu alokáciu PôK,
4. predstavuje dôležitý nástroj menovej politiky CB.

NÚS = RÚS + očakávaná miera inflácie

Úrok – istá suma peňazí, ktorú musí dlžník zaplatiť veriteľovi spolu s istinou. / cena Pe /

Úroková miera - % per anum / p.a. /

Úroková sadzba – úroková miera pre konkrétny obchod. / Fixná, pohyblivá /.

Výška úrokových sadzieb je determinovaná:

1. úroveň ekonomiky,
2. vývoj inflácie a devízového kurzu,
3. cena zdrojov na medzibankovom trhu,
4. výška úrokov konkurencie,
5. vnútorná ekonomika banky.

Prima rate – ú.s. pre najlepších klientov.

Metódy úročenia:

1. Nemecká metóda – 30/360.
2. Francúzska metóda – skutočný počet dní v mesiaci a 360.
3. Anglická metóda – skut.počet dní v mesiaci i roku.

Jednoduché úročenie – výpočet úrokov v rámci jedného úrokovacieho obdobia.

Zložené úročenie – dochádza k úročeniu istiny zvýšenej o úrok za predchádzajúce obdobie.

Výpočet úroku – automatizovaná aktivita v KB!

Úrok predstavuje taktiež  kriteriálnu veličinu v oblasti finančných trhov – rozhodovanie investorov pre realizáciu jednotlivých investičných aktivít!!!

Opatrenie NBS 3/2004 zo dňa 16.1.2004 o likvidite bánk.

Postup pre riadenie rizika likvidity:

A. Predpoklady pre riadenie rizika likvidity:

1. stratégia riadenia rizika likvidity,
2. vytvorenie adekvátnej organizačnej štruktúry – určenie zodpovedného vedúceho pracovníka,
3. vlastné vnútorné predpisy,
4. pravidelná informovanosť vedenia banky,
5. vytvorenie informačného systému.

B. Meranie, sledovanie a obmedzovanie rizika      likvidity:

1. určenie metód na meranie a sledovanie likvidity
2. vypracovanie scenárov – kvalifikovaný odhad banky v oblasti A a P – pravidelné preverovanie správnosti scenárov,
3. určenie postupov pre meranie, sledovanie a riadenie rizika likvidity v jednotlivých menách.

C. Pripravenosť na stav zvýšeného rizika likvidity:

1. stabilizácia a diverzifikácia finančných zdrojov a možnosť speňažiť svoje aktíva vo vzťahu k významným klientom banky,
2. vypracovanie pohotovostného plánu – stanovenie zásad pre riešenie mimoriadnych situácií – informácie, právomoce, spôsoby riadenia A a P, spôsob komunikácie s veriteľmi, prístup k záložným finančným zdrojom.

D. Vypracovanie primeraného vnútorného      kontrólneho systému.

Meranie a sledovanie čistých peňažných tokov- / rozdiel medzi prírastkom a úbytkom peňažných prostriedkov:  - aktivity zamerané na riadenie likvidity:

A, určenie metód a postupov merania a sledovania      čistých peňažných tokov s cieľom:

1. získania informácií pre riadenie likvidity,
2. zostavenia kalendára splatnosti A a P,
3. merania a porovnávania prírastku a úbytku peňažných prostriedkov,
4. sledovanie čistého peňažného toku na jednotlivé dni / min. na obdobie 5 pracovných dní /.

B, zaradenie A a P do pásiem podľa aktuálnej     zostatkovej doby splatnosti a odhadovanej doby     splatnosti.

C, určenie limitov, ktoré obmedzujú riziko likvidity.

Ukazovatele likvidity:

Ukazovateľ stálych a nelikvidných aktív = pomer súčtu stálych aktív a nelikvidných aktív k vybraným položkám pasív.

Stále aktíva:

1. podielové CP a vklady v obchodných spoločnostiach,
2. hmotný a nehmotný majetok.

Nelikvidné aktíva:

1. pohľadávky v omeškaní viac než 30 dní,
2. akcie, dočasné listy a podielové listy, ktoré nie sú stálymi aktívamiá a nie sú kótované na regulovanom trhu,
3. družstevné podielnické listy.

Vybrané položky pasív = súčet pripočítateľných položiek znížený o súčet odpočítateľných položiek.

Pripočítateľné položky:

1. splatené základné imanie,
2. emisné ážio,
3. rezervný fond,
4. ostatné kapitálové fondy,
5. nerozdelený zisk minilých rokov.

Odpočítateľné položky:

1. neuhradená strata z minulých rokov,
2. výsledok hospodárenia v schvaľovaní – strata,
3. strata bežného účtovného obdobia,
4. vlastné akcie banky v účtovnej hodnote,
5. predpokladaná strata z majetku banky.

Ukazovateľ stálych a nelikvidných aktív = max. 1.

Hlásenia -  mesačne:

1. Hlásenie o aktuálnej zostatkovej dobe splatnosti A aP.
2. Hlásenie o odhadovanej dobe splatnosti A a P.