Návrat na detail prednášky / Stiahnuť prednášku / Trenčianska univerzita A. Dubčeka / Fakulta Sociálno Ekonomických vzťahov / Bankovníctvo

prednáška č.6 priamo od Ing. Belása (ban-p-6.doc)

Ban-P-6

RIADENIE  AKTÍV  A  PASÍV  KB  AKO  DOMINANTNÝ  PROBLÉM  BANKOVÉHO  MANAŽMENTU.

História:

DO 50-tych rokov – dôraz na riadenie aktív – získavanie vkladov bolo pasívne.

Riadenie pasív – USA, Kanada – financovať štruktúru aktív – pôžičky, úvery a investície – snaha striktne previazať splatnosť aktív a pasív – nie je však nutná – KB dokáže transformovať krátke Pe na strednodobé a dlhodobé aktíva.

Riadenie A a P – možno definovať ako pernamentný proces aktivít KB, pri ktorých aktíva, prinášajúce zisk sa refinancujú príslušnými  / nie nevyhnutne zhodnými / pasívami, resp. získavajú sa pasíva, ku ktorým sa potom hľadajú primerané aktíva, prinášajúce zisk.

Ak by boli A a P dokonale spárované → riziko refinancovania by neexistovalo – teoretická možnosť – KB by nemohla plniť jednu so svojich úloh v ekonomike – trnasformáciu splatnosti – pričom KB musí uspokojovať protichodné záujmy vkladateľov a dĺžnikov → súvaha s nerovnakou splatnosťou položiek → analýza toku hotovostí / rebríčky splatností, akumulácia čistých pozícií nezrovnalostí – kvantitatívna miera likvidity banky.

Metódy riadenia rizika – z dôvodu toho, že banky musia mať v súvahe zmes aktív a pasív citlivých na úrokové sadzby a necitlivých na úrokové sadzby – pernamentná aktivita pre útvar tresury v KB :

1. Gap management – sledovanie rozpätia, t.j. sumy o ktorú aktíva prevyšujú pasíva v danej kategórií,
2. Analýza pohybu úrokových sadzieb – umožňuje rozhodovať návratnosť portfólia vo vzťahu kriziku,
3. ďalšie metódy – napr. analýza durácie rozpätia, finančné futures a swapy – napr. ak výškapaív citlivých na ú.s bude vyššia než A – KB sa môže zabezpečiť proti rastu ú.s. tým, že bude predávať futures na CP s podobnou splatnosťou ako sú problémové P.

Futures – termínované obchody s CP s predpísanou splatnosťou a v štandardnom objeme.

Swapy – súčasne dohodnutý nákup a predaj ú.s. v rôzne dni splatnosti.

Stratégia riadenia A a P – determinovaná správne štruktúrovanými právomocami a kompetenciami / ALCO – výbor v KB – Assets and Liabilities Management Commitee  /, využívaním relevantných skúseností, funkčným tokom informácií, optimálnou štruktúrou rozhodovacieho procesu

Riadenie A a P musí zodpovedať pravidlám obozretného podnikania a monetárnej politike CB!!!

Vo vývoji riadenia A a P – tri hlavné faktory:

1. miera inflácie – od 70 –tych rokov sa začala významnejšie zvyšovať – dôraz na diverzifikáciu aktív a minimalizáciu N spojených so získavaním zdrojov,

2. 70 – te roky – väčší výkyv úrokových sadzieb – zvýšená potreba flexibility v štruktúre A a P,

3. trend deregulácie + vzrast konkurencie – prednostná orientácia na trhové sily ako integrálnu súčasť mechanizmu riadenia a odklon od administratívnej kontroly.

Bilancia KB / vzorová /:

Aktíva:

1. Obeživo                               5 %  
2. Rezervy / PMR /                 2 %
3. Úvery                                 55 %
4. CP                                      30 %
5. HNIM                                  8 %
6. STRATA                             0 %

--------------------------------------------

AC                                         100 %

Pasíva:

1. Kapitál                                 5 %
2. VKLADY /P,O,Š,B /         85 %                              
3. Rezervy – zo zisku              6 %
4. Zisk z bežného obdobia      4 %

----------------------------------------------

PC                                         100 %

AC  =  PC

Závery:

1. KB musí zabezpečiť návratnosť cudzích zdrojov v dohodnutom termíne – likvidita,
2. banka musí dosiahnúť zisk:

Zisk =  VÝNOSY  -  NÁKLADY

3. dynamický pohľad na bilanciu KB : vyrovnanosť v akomkoľvek momente → pernamentná aktivita KB → ak:

1. rastie objem úverov→rastie objem vkladov
2. rastie objem vkladov→rastie objem úverov.

Prevažne kontrolovateľné položky bilancie:

1. hotovosť
2. investície do CP
3. termínované vklady
4. úvery od iných bánk.

Prevažne nekontrolovateľné položky bilancie:

1. poskytnuté úvery
2. bežné účty
3. vklady u ostatných bánk.

Riadenie aktív a pasív KB – optimalizácia vzťahu:

LIKVIDITA ↑  - RIZIKO ↓ - ZISK ↑

RIZIKO ???

RIZIKÁ:

A, všeobecné:

1. úverové riziko – riziko, že nebude možné vymôcť     pohľadávky v primeranom čase a hodnote,

2. investičné riziko – riziko poklesu pohľadávok pod     ich účtovnú hodnotu,

3. r. vynúteného predaja – riziko predaja aktíva     v nevhodnom čase.

B, špecifické:

1. r. koncentrácie – aktivity sú koncentrované na     úzkom trhu,

2. r. presunu splatnosti – štruktúra A a P je rôzna,

3. r. úrokovej nerovnováhy – variabilné úrokové     sadzby aktív nie sú synchronizované s flexibilitou     pasív.

BILANCIA  BANKY – INDIKÁTOR  VEĽKOSTI  BANKY !!!

Najväčšie banky na svete v r. 1999:

/ measured by the value of invested capital in bilions of U.S. dollars /

1. Citigroup New York              160

2. Bank of America                    130

3. HSBC London                          99

4. Lloyds TSB Group London    74

5. Chase Manhattan Corp. N.Y. 73

Najväčšie banky v USA – BS – 1999 :

1. Citibank                                          304 mld. USD

2. The Chase Manhattan Bank         292

3. Bank of Amerika                            251

750. – 850.  SLS, VÚB                  4,2 mld. USD